银河证券做好中小投资者保护工作券商义不容

银河证券:做好中小投资者保护工作券商当仁不让

编者案：为贯彻落实国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》， 近期中国证券业协会组织会员单位认真学习《意见》的相关内容，本报本日推出几家券商的学习文章。

我国证券市场主要参与者以中小投资者为主，保护好中小投资者权益与证券市场的健康持续发展息息相关。中小投资者是不是是能够积极参与投资取决于对未来市场的信心和预期，而这类信心和预期的构成来自于现实中对中小投资者权益的保护状态。

我国证券市场中小投资者相对处于劣势地位，伤害中小投资者权益的现象时有发生，屡禁不止，而且当中小投资者的权益遭到侵害时，由于本身能力的限制、相干法律法规不够健全等缘由，难以依法保护其合法权益。我们可以看到许多侵犯中小投资者利益问题的案例，暴露出各种侵害中小投资者利益的现象依然存在且十分普遍，这严重影响了中小投资者的投资信心。保护中小投资者的权益已成为证券市场发展道路上亟待解决的重要问题。

近日，国务院出台的《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，从九个方面提出了保护中小投资者合法权益的意见。《意见》的出台为中小投资者保护提供了较高层面的法规支持，也提出了一系列具有操作性的制度措施。证券公司作为重要市场中介机构，在切实做好投资者保护工作上承担着当仁不让的重要。结合《意见》相干要求，对中介机构如何做好中小投资者保护工作，我公司提出以下思考：

1、全力实现中小投资者保护的两大目标

帮助中小投资者规避投资毛病

近年来，无证券相干业务资历的机构或个人利用络、电视、广播、报刊等媒体和、短信等通讯手段和软件工具、终端设备等载体，以虚假信息、夸大宣扬、许诺收益等方式，招揽会员或客户，提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿证券咨询服务活动，或代理客户从事证券投资理财、非法集资等经营活动时有发生，严重伤害了投资者和证券公司的合法权益。为保护投资者合法权益，使投资者能够充分了解利用络等媒体从事非法证券活动特点，了解维权方式，应延续做好“整非打非”工作，通过多种渠道、多种宣扬方式，向投资者介绍非法证券活动的特点、危害和典型案例，从而提高投资者对非法证券活动的辨认能力。

帮助投资者管理投资风险

在我国证券市场中，中小投资者在开户数量、交易活跃度和交易量等方面占据相当大的比例。一定程度上，中小投资者群体是我国证券市场生存和发展的基础性气力。做好中小投资者保护，需从“信息表露”、“风险揭露”、“适当性管理”3方面做好相干工作，帮助投资者管理投资风险：

1、信息表露

证券公司作为直接服务于投资者的中介机构，应当严格依照监管部门、行业自律组织的相干要求做好信息公示工作，根据实际情况的变化，及时更新信息公示内容，切实实行信息表露职责，真实、准确、完全、及时地做好产品与服务的信息表露，所表露的内容应简明易懂，方便投资者查阅，不能存在误导、虚假陈说和不按要求公然表露信息等情况。

2、风险揭露

“风险揭露”工作应融入到开户、交易、服务及营销等各项具体业务环节中，帮助客户全面认识本身的风险承受能力；全面揭示投资者所从事产品或业务的风险；向投资者宣讲相干业务规则、操作流程，帮助客户全面掌握相干业务知识，充分揭露风险；在为投资者提供高风险产品或业务的交易服务前，应当详细讲授和揭穿其中所包括的特殊风险，请投资者书面签署相干风险揭露文件，并延续做好风险提示工作。从而使投资者清晰了解所投资的产品及参与业务的风险。

3、适当性管理

在展开各项业务时，应做到全面了解投资者的资信状况、交易习惯、证券投资经验、风险承受能力和风险偏好等情况，审慎、客观地对投资者进行风险承受能力评估和分类分级管理，根据投资者分类、级别和风险承受能力，将适当的金融产品或金融服务以适当的方式和程序提供给适当的投资者，不能误导、敲诈投资者，不能伤害投资者合法权益。

2、重点落实中小投资者保护的3大内容

做好中小投资者保护的3大重点内容包括：

1、慧眼识亾

引导投资者选择正确的金融服务人员，通过正规合法的手续投资各种产品与服务，避免因遭到高收益许诺的诱惑而进行私下订立合同或采取全权拜托方式而致使自身投资遭到损失。

2、慧眼识金

帮助投资者正确辨认合法正规的金融产品与金融服务，让投资者了解金融产品和金融服务的特点和风险，建立正确的投资理念，保护本身合法权益。

3、慧眼识己

帮助投资者知晓本身的风险承受能力，并根据本身的风险承受能力进行投资，不要被高收益许诺的投资产品表面现象所吸引，投资与其本身风险承受能力不匹配的产品或服务，从而保护其合法权益。

3、多途径多方式展开

中小投资者权益保护工作

对中小投资者权益保护，应采取多种途径、多种方式进行，具体的工作方式包括：

现场方式

可以通过一对一服务、收看视频、发放投教知识手册、张贴投教知识海报、专业人士宣讲等方式，做好投资者教育宣扬，以实现对投资者权益的保护。

非现场方式

可通过、短信、电子邮件、上交易终端提示等非现场方式进行投资者教育及风险揭露工作、从而做好对投资者保护工作。

贯穿各业务环节

建立投资者教育长效工作机制，将投资者保护工作有机融入客户开户、证券交易、资金存取、证券营销、信息表露及客户服务等各项业务环节。建立以介绍投资产品、业务信息和风险揭露为核心的常态化工作机制，揭穿各业务环节存在的风险点，落实对投资者权益的保护。

MOT系统监控

为做好投资者保护工作，可通过投资者交易风险监控、营销人员执业行动风险防范监控等技术措施，设立重点监控指标体系并设置阀值，通过MOT系统对投资者高风险交易、营销人员私自代销、代客理财行动等进行系统监控，从而实现对投资者权益的保护。

寓教于乐

针对不同人群，应用脍炙人口的方式展开投资者教育宣扬，包括专题投教页、投教知识竞赛、动画短片和借助公众服务平台等提供个性化服务，加强对中小投资者教育的舆论引导，实现对投资者权益保护。

中小投资者权益保护是一项长时间、系统性的工作，《意见》作为投保工作纲领性文件将首创我国新时期证券市场中小投资者保护工作的新局面。我公司将以做好投资者保护工作为主要抓手，有效整合资源，全面落实投资者保护工作相干要求，切实保护中小投资者的合法权益。